Das Unternehmen wurde 1951 gegründet und begann mit der Herstellung von Modelleisenbahnen in der Nenngröße 0, im Maßstab 1:43,5, für die Spur 0. Ab 1954 wurden auch Modelleisenbahnen in der Nenngröße H0, im Maßstab 1:87, für die Spur H0 produziert.
Im April 2004 kaufte die Hornby Railways Electrotren für 7,5 Millionen Euro. Hornby Railway verwendet mit Stand 2010 den Begriff Electrotren als Marketingname zum schwerpunktmässigen Vertreiben von spanischen Modellen.